членове на Световната банка. Световната банка и нейната дейност
Световната банка, многостранна кредитна институция, се състои от 5 тясно свързани институции, чиято обща цел е подобряване на жизнения стандарт в развиващите се страни чрез финансова помощ от развитите страни:
Международната банка за възстановяване и развитие (МБВР) е основана през 1945 г. - предоставя заеми на сравнително богати развиващи се страни. МБВР е основният компонент на Групата на Световната банка. Тази банка често се нарича Световна банка.
Международната асоциация за развитие (IDA) е основана през 1960 г., за да предоставя силно преференциални заеми на най-бедните развиващи се страни, които не могат да вземат заеми от Световната банка.
Международната финансова корпорация (IFC) е основана през 1956 г., за да насърчава икономическия растеж в развиващите се страни чрез подкрепа на частния сектор.
Агенцията за многостранно гарантиране на инвестициите (MIGA) е основана през 1988 г., за да насърчава чуждестранните инвестиции в развиващите се страни чрез предоставяне на гаранции на чуждестранните инвеститори срещу загуби, причинени от нетърговски рискове.
Международният център за уреждане на инвестиционни спорове (ICSID) е основан през 1966 г. 1 - Улесняване на увеличените международни инвестиционни потоци чрез предоставяне на услуги за арбитраж и разрешаване на спорове между правителства и чуждестранни инвеститори; консултации, научни изследвания, информация за инвестиционното законодателство на различни страни.
Международната банка за възстановяване и развитие е създадена през 1945 г., след като 28 страни подписаха „Споразумение за статут на Международна банка за възстановяване и развитие“, което беше разработено на Паричната конференция на ООН, проведена през 1944 г. в Бретън-Уудс (САЩ). Уставът на МБВР е променян няколко пъти. Банката, като специализирана агенция на ООН, е част от системата на ООН.
Местоположение - Вашингтон. В момента тя обединява повече от 180 страни по света. Уставният капитал е 142 милиарда долара, като страните внасят 20% от квотите си в уставния капитал, като 2% са в конвертируема валута и 18% в национална.
В момента МБВР е насочила вниманието си към оказване на помощ на развиващите се страни и страните с икономики в преход, в т.ч. ОНД. Русия се присъедини към МБВР на 16 юни 1992 г.
Само страни от МВФ могат да се присъединят към МБВР по време и при условия, определени от банката. Всяка страна членка на МБВР трябва да стане абонат на нейния капитал, като минималният дял от внесения капитал се определя от банката.
Цели:
насърчаване на реконструкцията и развитието на териториите на държавите-членки чрез насърчаване на инвестициите за промишлени цели;
насърчаване на частни чуждестранни инвестиции и освен частни инвестиции, ако е трудно да бъдат осигурени, предоставяне на финансови средства за производствени цели;
стимулиране на дългосрочен балансиран растеж и подпомагане поддържането на баланса на платежния баланс чрез насърчаване на международни инвестиции за развитие на производствените ресурси на страните членки на банката.
Структура:
Борда на управителите.
Съвет на изпълнителните директори (Изпълнителен съвет), комитети.
Комитет за развитие.
президент на банката.
Всички правомощия на Банката са предоставени на борда на управителите,върховен орган на МБВР. Всяка държава е представена в Съвета от един управител (плюс 1 заместник-управител), назначен от всеки член за срок от 5 години (възможно е повторно назначаване). Това обикновено е държавен служител на ниво министерство (министър на финансите или управител на централната банка). Веднъж годишно управителните съвети на МВФ и МБВР провеждат отделни и съвместни сесии като част от годишната среща. С изключение на определени правомощия, специално запазени за тях в съответствие със статута на споразумението (приемане на нови държави, увеличаване или намаляване на уставния капитал, прекратяване на членството на която и да е държава и т.н.), мениджърите делегират своите правомощия на съвета на изпълнителните директори. Решенията се вземат с мнозинство от подадените гласове, освен ако изрично не са предвидени други процедурни правила (85% трябва да бъдат събрани по важни въпроси). Тежестта на гласа на всеки щат е пропорционална на неговия дял в капитала на банката (САЩ имат повече от 17% от гласовете, т.е. колкото на 140 развиващи се страни, а квотата на Русия е 1,8%, а на Украйна е 0,8 %).
Съвет на изпълнителните директори(избран за 2 години) отговаря за изпълнението на основните текущи (оперативни) дейности (банкова политика, предложения за заеми и кредити, одит на сметки, административни бюджети, годишни доклади за политиките и операциите на банката). Петима от 24-те изпълнителни директори са номинирани от петте най-големи нации акционери на банката (САЩ, Япония, Германия, Франция и Обединеното кралство); останалите страни са организирани в 19 групи, всяка от които е представена от един изпълнителен директор, избран от страната или групата държави. Броят на страните, които всеки от тези 19 изпълнителни директори представлява, варира значително. Как се групират държавите зависи от тях да решат, често според географското местоположение, както и според политически и културни фактори. В своята работа Съветът на изпълнителните директори разчита на съдействието на различни комитети: съвместен одитен и междинен комитети, комитети по кадрова политика, по разработване на нормативни актове, по ефективност на разходите и бюджетна практика, по административни въпроси.
Комитет за развитие,Съвместният министерски комитет на Съвета на управителите на МБВР и МВФ относно прехвърлянето на реални ресурси към развиващите се страни се състои от 24 души (министри на финансите или служители на сравнимо ниво) и е създаден през 1974 г. Той съветва и изготвя доклади за управителните съвети на банката и фонда. Комитетът разглежда въпроси като намаляване на бедността, развитие на частния сектор, въздействието на политиките на индустриализираните страни върху развиващите се страни, намаляване на дълга и трансфер на ресурси. Препоръките на Комитета се изпращат до Управителните съвети на МБВР и МВФ.
Президент на МБВР,който според дълга традиция се номинира от изпълнителния директор, представляващ Съединените щати, и се избира от изпълнителните директори за срок от 5 години. Той не може да бъде управител, директор или техен представител. Той отговаря за управлението на ежедневните операции на Банката, които организира, назначава и освобождава персонал под цялостния контрол на Изпълнителните директори. Негови помощници са 3-ма управляващи директори. Президентът е председател на Съвета на изпълнителните директори, който го избира и освобождава от длъжност. Той ръководи оперативния персонал и ръководи, според указанията на изпълнителните директори, ежедневните дела на Банката.
Източници на финансиране.
МБВР, чиито капиталови абонати са всички страни-членки, финансира кредитните си операции предимно от този капитал, заеми от финансовите пазари, а също и чрез изплащане на вече дадени заеми.
Дейност.
За разлика от МВФ, чиято дейност е актуална в периоди на краткосрочни макроикономически кризи, МБВР се занимава с проблемите на дългосрочното икономическо развитие. Групата на Световната банка предоставя банкови заеми главно от два вида:
предоставяне на заеми на развиващи се страни, които не са в състояние да плащат лихви, близки до пазарните. Паричните средства за тези заеми идват от инвеститори, които купуват облигации, емитирани от МБВР.
заемите са предназначени само за най-бедните страни, които обикновено не са кредитоспособни на международните финансови пазари и не могат да плащат лихви, близки до пазарните. Заемите на такива страни се предоставят от Международната асоциация за развитие (IDA).
Приоритетни за МБВР са такива структурни реформи като либерализирането на външната търговия, приватизацията, реформите в системите на образованието и здравеопазването, инвестициите в инфраструктурата. МБВР предоставя дългосрочни заеми, обикновено при търговски условия, въпреки че заемите се предоставят на бедните страни при преференциални, силно намалени лихвени проценти. Банката е специализирана в два вида кредити. Целевите заеми са предназначени за финансиране на конкретни инвестиционни проекти, като например изграждане на пътища, мостове или електроцентрали. Програмните заеми са предназначени да помогнат на правителството да осъществи структурни реформи в ключови области на икономиката, като например либерализиране на външноикономическите отношения. В този случай заемът не е предоставяне на конкретен инвестиционен проект, а средство за общо финансиране на държавния бюджет в съответствие с фундаментална промяна в икономическата политика.
През 1995 г. МБВР формулира 4 основни направления на своята дейност:
Желание за сключване на ново споразумение с цел привличане на достатъчно ресурси за задоволяване на нуждите на развиващите се страни.
Единен подход към политиката за развитие на банката, за да я продължи непроменена.
Укрепване и разширяване кръга от партньори на Световната банка, както на глобално, така и на местно ниво.
Подобряване функциите на банката.
Дейностите за техническа помощ на банката попадат в 3 основни категории:
техническа помощ, финансирана като неразделна част от банкови заеми и кредити, постоянни заеми и кредити за техническа помощ и техническа помощ, финансирана чрез Механизма за подготовка на проекти (PFF);
техническа помощ, предоставена, но нефинансирана от Банката (Банката като администрираща агенция; ръководени от Банката проекти) и платена програма за техническа помощ за развиващите се страни с високи доходи, като петролни рафинерии и Международния фонд за развитие на селските райони;
техническа помощ, предоставена чрез административния бюджет.
Гаранционната политика на Банката предоставя 2 възможности за получаване на гаранции: частични рискови гаранции, които позволяват ограничен регрес по проектно финансиране, и частични кредитни гаранции, използвани за споделяне на риска.
Проектен цикълМБВР се състои от 6 етапа: дефиниране на проекта, подготвителна работа, предварителна оценка на разходите, преговори и представяне на проекта пред ръководството на банката, практическо изпълнение и контрол върху него, оценка на резултатите.
инспекционен екип,съставен от лица, избрани въз основа на техните знания и опит в областта на разработката, може при поискване да разглежда жалби за случаи на неспазване от страна на Банката на нейните процедури и политики.
Институт за икономическо развитие,основана през 1995 г., организира и провежда обучителни курсове и семинари за служители от развиващите се страни. Оказва помощ на образователни и изследователски институти по управление, подготвя, издава и разпространява учебни материали.
Банката предприема мащабна изследователска програма, за да подпомогне своите операции и да отговори по подходящ начин на острите проблеми, пред които са изправени нейните членове. Целите на тези проучвания са: да предоставят информация по икономически и технически теми, както и относно разработването и прилагането на програми, свързани с неговите дейности по кредитиране, анализ, обучение и техническа помощ; повишаване на нивото на знания в областта на развитието; насърчаване на политическия диалог със страните членки и увеличаване на техния изследователски капацитет.
От 1995 г. МБВР е член на консултативен орган, създаден от Канада, Франция, Холандия, Съединените щати, ADB (Азиатска банка за развитие), IFAD (Международен фонд за развитие на селското стопанство) и Фонда за капиталово развитие на ООН за координиране дейностите на страните кредитори за системно финансиране на програми и за предоставяне на тези страни и страните кредитори на необходимите инструменти.
Фонд за институционално развитиее средство за бързо реагиране за финансиране на малки, ориентирани към действие планове, водени от работата на Банката в общия икономически сектор и политическия диалог в страни с ниски и средни доходи.
Глобалният екологичен фонд е механизъм за финансиране, който предоставя на развиващите се страни средства за екологични проекти и дейности чрез насърчаване на природосъобразно развитие. Едновременно с това Банката изпълнява функциите на попечител и секретариат на Фонда, както и на клиент на проектите.
Световна банка - 1 от спонсорите Консултативна група за международни селскостопански изследвания(CGIAR), създаден, за да използва съвременната наука за развитието на устойчиво земеделие в бедните страни. Банката и около 40 донори съвместно подкрепят 18 международни селскостопански изследователски центъра, които работят в тясно сътрудничество с национални изследователски институции за разработване на по-ефективни от гледна точка на ресурсите технологии за производство на храни, които едновременно защитават и подобряват природните ресурси като основа за това производство.
МБВР си сътрудничи на национално и местно ниво с редица неправителствени организации, като ги консултира и финансира и ги подпомага при изпълнението на различни проекти.
Регионални мисииБанката работи в Африка, Азия, Европа и Латинска Америка.
Информация
През 1994 г. Банката открива информационни центрове във Вашингтон, Лондон, Париж и Токио, предлагащи информация за проекти в страни членки, одобрени от изпълнителния директор след 3 януари 1994 г. Проектна документация, прегледи, национални екологични програми, доклади за отделни страни и сектори на икономиката (информация за националната икономика на страните, техните специфични особености, стандарт на живот, държавни разходи).
През 1992-98г. МБВР предостави заеми на Русия за 14,4 милиарда долара за изпълнението на 41 проекта (към края на 1998 г. са изплатени 5,4). През 1998 г. Русия стана най-големият кредитополучател на МБВР в Европа и Централна Азия. През финансовата 1997-98 г. тя получава заеми за 1,63 милиарда долара (в световния списък на получателите Русия е на 5-то място).
През 1997 г. Русия за първи път участва в сесията на Световната банка и МВФ (в Хонконг) като пълноправен член и декларира своя пряк и пълен интерес към обсъждането на световните финансови проблеми.
През август 1998 г. на заседание на Борда на директорите на Световната банка е одобрен проект за кредитиране на Русия в размер на 105 млрд. долара Срокът за погасяване е 7 години с 3 години гратисен период. Заемът е изплатен на три транша: 300 милиона долара (веднага), 500 милиона долара (през декември 1998 г.) и 700 милиона долара (през юни 1999 г.).
След като стана член на IBRD, Русия също се присъедини към IAIG.
Международната асоциация за развитие е създадена през 1960 г. като клон на МБВР. Като специализирана агенция принадлежи към системата на ООН. IDA в много отношения не се различава от IBRD. И двете организации финансират проекти за развитие, имат еднакъв персонал, а президентът на банката е и президент на IDA. Основните разлики между двете организации са в начина, по който те придобиват средства за отпускане на заеми и реда и условията, при които отпускат заеми на развиващите се страни. МБВР получава по-голямата част от финансирането си от световните финансови пазари и отпуска заеми на развиващите се страни при по-ниски лихвени проценти и по-дълъг падеж от търговските банки. За разлика от МБВР, IDA предоставя безлихвени заеми на развиващите се страни. Източници на финансирането му са вноски от страни донори.
Цели:
насърчаване на икономическото развитие;
повишаване на производителността на труда;
подобряване на стандарта на живот в развиващите се членове на IDA.
Държавите членки са разделени на 2 групи:
I група - икономически по-развити страни (повече от 25 държави);
група II - по-слабо развити страни (повече от 130 страни).
Членството е отворено за всички страни членки на МБВР при такива условия, които могат да бъдат определени от IDA.
Структура:
Борда на управителите.
Изпълнителна дирекция.
Президентът.
Членове Управителен съвет, Изпълнителна дирекция и Президент ex officio, както и служители и членове на персонала на МБВР, изпълняват едновременно подобни задължения в Международната асоциация за развитие. Персоналът на IDA е разделен на 4 сектора: операции, финансиране, политика, планиране и изследвания.
Източници на финансиране
По-голямата част от финансовите ресурси на IDA идват от три източника: трансфери от печалби на МБВР; капитал, чиито абонати са държави-членки; вноски от предимно по-богати членове на IDA, включително редица страни със среден доход (попълванията обикновено се извършват на всеки 3 години). 34 държави-членки се съгласиха да осигурят 18 милиарда долара по време на Десетото набиране на средства от IDA (IDA-10), проведено през 1993-96 г. с цел увеличаване на усилията за борба с бедността, провеждане на икономически реформи, подобряване на управлението и осигуряване на икономически устойчиво развитие.
Дейност
Кредити IDA е насочена към най-бедните и най-малко кредитоспособните страни и се разпределя въз основа на размера на страната, годишния доход на глава от населението и ефективността на икономическата политика. Само държави с годишен доход на глава от населението под 1305 долара отговарят на условията за заеми от IDA. Повечето заеми от IDA отиват в страни с годишен доход на глава от населението от $800 или по-малко. Погасяването на кредитите започва след 10 години от гратисния период; отпускат се за 35 или 40 години и без %.
Всеки проект, финансиран от IDA, преминава през политически и икономически преглед, за да се гарантира най-ефективното използване на финансовата помощ. Заемите се предоставят в националната валута на държавата или нейната територия.
Програмата за специална помощ предоставя подкрепа на страните от Сахара с ниски доходи и голям дълг. Изпълнителните директори публикуват правилата и условията за заема на IDA.
IFC е създадена по инициатива на Съединените щати като филиал на IBRD през 1956 г. чрез ратифициране на хартата на Международната финансова корпорация. IFC е отделно юридическо лице и финансова институция, която е част от групата на Световната банка и принадлежи към системата на ООН като специализирана агенция. Местоположение - Вашингтон. IFC включва повече от 170 държави. Русия се присъединява на 12 април 1993 г.
Мишена:
Допринасяне за икономическия растеж на страните членки чрез насърчаване на предприемачеството в производствения сектор, т.е. на микрониво, като по този начин допълва дейността на МБВР.
Структура:
Борда на управителите.
дирекция.
Президент, изпълнителен вицепрезидент.
Комисия за банкови консултации.
Бизнес консултативен комитет.
Върховният орган на Международната финансова корпорация е Борда на управителите.Всеки управител и подуправител на МБВР, назначен от член на банката, който също е член на Международната финансова корпорация, е по длъжност управител и подуправител на нейния Съвет на управителите. С изключение на някои правомощия, запазени от устава на IFC само за членовете на борда (като приемане на нови членове, определяне на условия за приемане, увеличаване или намаляване на акционерния капитал, прекратяване на членството, изменение на устава), гуверньорите са делегирали правомощията си на дирекцията . Годишната среща на IFC се провежда едновременно с годишната среща на IBRD.
дирекция,състоящ се от 24 директора, които ex officio са всички изпълнителни директори на Банката (и техните заместници), назначени/избрани от член или група членове на Корпорацията, отговаря за провеждането на ежедневните операции на IFC .
Президент на корпорациятае президент на Световната банка. отговаря за общото управление и ежедневните операции. В процеса на планиране и вземане на решения той разчита на група мениджъри, включително седем вицепрезиденти. Трима вицепрезиденти по операциите наблюдават работата на регионалните и индустриалните отдели. Освен това всеки вицепрезидент наблюдава отделна област на дейност. Цялата работа се извършва в 5 регионални (Африка на юг от Сахара; Азия; Централна Азия, Близкия изток и Северна Африка; Европа; Латинска Америка и Карибите) и четири секторни (агробизнес; химикали, нефтохимикали и торове; инфраструктура; нефт, отдел за газ и минно дело. Отделът за капиталови пазари и корпоративни финансови услуги предоставя възмездни консултантски услуги на държавни предприятия и правителства по въпроси на приватизацията и на частни компании по въпроси на финансовото преструктуриране.
Комисия за банкови консултации, състоящ се от 10 ръководители от водещи международни финансови институции, провежда редовни срещи с ръководството на IFC за обмен на мнения относно политиките и дейностите на Корпорацията.
Бизнес консултативен комитетсе състои от видни индустриалци, банкери и правителствени служители от всички части на света, които споделят своите знания, опит и възгледи по бизнес въпроси с ръководството на IFC.
Източници на финансиране
Ресурсите на IFC се състоят основно от вноски на страните членки, заеми от MDB, лихви по отпуснати заеми, финансови такси, дивиденти и споделяне на печалби, постъпления от продажба на акции, такси за услуги, депозити и сделки с ценни книжа и средства, привлечени от международните капиталови пазари.
Дейност
IFC предоставя заеми за период от 5 до 15 години на високодоходни частни предприятия, но за разлика от IBRD, без държавна гаранция. По този начин IFC улеснява допълнително финансиране за проекти, изпълнявани от частния сектор. В същото време IFC обикновено ограничава участието си във всеки конкретен проект до 25% от стойността му. Но помага за намирането на инвеститори.
Три принципа определят регионалните и секторни цели на IFC:
принцип на катализатора: привличане на частни инвеститори за участие в проекта;
принципът на рентабилност, за да оправдае сътрудничеството с частния сектор;
принципът на участие на IFC като мярка, която допълва естествения пазарен процес.
IFC насърчава развитието на частния сектор чрез:
Финансиране (заеми, собствен капитал, съвместни средства);
Мобилизиране на ресурси (обединяване на заеми, застраховки, гаранции, инвестиции в частни компании);
Управление на риска (суапови сделки, свързани с валутни курсове и лихвени проценти, механизми за хеджиране);
Техническа помощ и съвети (промени на капиталовия пазар, преки чуждестранни инвестиции, приватизация, корпоративно преструктуриране, подготовка и оценка на проекти);
Разработване на стратегия за сътрудничество с МБВР относно оценката на частния сектор (за целите на данъчното облагане за отделните страни, разработване на национални стратегии, реформа на финансовия сектор).
Международната финансова корпорация е инвестиционната банка на Групата на Световната банка за развиващите се страни. IFC е най-големият световен източник на пряко финансиране за проекти за дялово участие в развиващите се страни. Той отпуска заеми директно на частни компании и инвестира собствени средства в тях без държавни гаранции, а също така привлича други източници на финансиране за проекти в частния сектор, като например:
1) насърчаване на предприемаческата дейност, включително малкия бизнес;
2) мобилизиране на финансови ресурси;
3) инвестиции в проекти за развитие на инфраструктурата;
4) екологични инициативи;
5) консултантски услуги и техническа помощ.
IFC предлага разнообразие от финансови транзакции и услуги на компании в развиващите се страни членки:
дългосрочни заеми в основни валути при фиксирани или променливи лихвени проценти;
капиталови инвестиции, други механизми за кредитиране (подчинени заеми, ценни книжа с доход);
предоставяне на гаранции и подпомагащо финансиране;
управление на риска (мобилизиране на капитал чрез суапови операции с валути и лихвени проценти; осигуряване на хеджиращи средства).
Корпорацията съветва бизнеса и правителствата в развиващите се страни по различни въпроси, включително физическо и финансово преструктуриране, разработване на бизнес планове, идентифициране на пазари, продукти, технологии, финансови и технически партньори и мобилизиране на ресурси за финансиране на проекти.
Създадена през 1986 г., консултантската служба за чуждестранни инвестиции (FIAS), ръководена от комитет, ръководен от изпълнителния вицепрезидент на IFC, помага на правителствата да посрещнат дългосрочните нужди за развитие чрез максимизиране на стойността на чуждестранните инвестиции (капитал, технологии, управленски опит) и знания). FIAC предоставя на правителствата съвети относно законодателство, политики, правила и процедури, познаването на които е необходимо за създаване на привлекателен инвестиционен климат.
Консултантското бюро за развитие на проекти в Африка, създадено през 1986 г., предоставя съвети на африкански предприемачи, които искат да разширят или модернизират съществуващи бизнеси или да създадат нови.
Консултантското бюро за развитие на проекти в Южния Пасифик помага на предприемачи в девет островни държави-членки на IFC да разработят проекти, които могат да бъдат банкирани, или за започване на нов бизнес, или за разширяване и разнообразяване на съществуващ бизнес.
През последните години IFC се фокусира върху предоставянето на техническа помощ 1 на частни фирми, финансирана чрез Фонда за техническа помощ.
Представителите на IFC работят в Африка, Азия, Европа и Латинска Америка.
ИНФОРМАЦИЯ
През 1994 г. IFC създаде политика за разкриване на информация и предлага информация за операциите на корпорацията, екологични документи и други данни за проекти, финансова информация и дискусионни документи на IFC (икономика и изследвания).
Публична информация за дейностите на IFC може да бъде получена от Публичния информационен център на Световната банка (PIC) във Вашингтон; информация може да бъде поискана онлайн или в офисите на Световната банка в Лондон, Париж и Токио.
Базата данни за нови пазари предлага информация за нови пазари. Въвеждането на инвестиционни индекси на IFC, които отразяват степента на отвореност на определени нови пазари за чуждестранни инвеститори, има за цел да отговори на нарастващите нужди на инвеститорите. Базата данни непрекъснато ще разширява обхвата на предлаганите услуги.
От 1956 г. IFC е предоставила повече от 21,2 милиарда долара собствени средства за различни проекти и е уредила 15 милиарда долара финансиране за 852 предприятия в 129 развиващи се страни.
От 1993 г. IFC е одобрила финансиране на 38 руски проекта за 563 милиона долара от собствени средства и 223 милиона долара от средства на участници в програмата за привличане на синдикирани средства. Общата стойност на тези проекти възлиза на 1,9 милиарда долара.
Общият обем на заемите и инвестициите във всички сфери на корпоративната дейност е 7 милиарда долара.
Многостранната агенция за гарантиране на инвестициите е създадена през 1988 г. като филиал на Световната банка, но е финансово независима. Като специализирана агенция Агенцията е част от системата на ООН. IAIG включва повече от 130 държави, включително Руската федерация. Членството е отворено за всички членове на МБВР.
Мишена:
Насърчаване на инвестициите за производствени цели в държавите-членки, по-специално в развиващите се страни, чрез:
предоставяне на гаранции, включително съвместно презастраховане срещу нетърговски рискове под формата на пласиране на капитал в едни страни членки, който е привлечен в други;
прилагане на подходящи мерки за подкрепа за улесняване на потока от инвестиции към и между развиващите се страни.
Функции:
овластяване на други застрахователи чрез съзастраховане или презастраховане;
застраховане на инвестиции в държави, които не подлежат на такова застраховане от други застрахователи поради полиците на последните;
обслужване на инвеститори, които нямат достъп до други официално признати застрахователи;
предоставяне на гаранции на инвеститори от различни националности, които са част от мултинационален синдикат, което създава благоприятни условия за сключване на застрахователни договори и уреждане на искове.
Структура:
Борда на управителите.
Дирекция, председател на дирекция.
Изпълнителен вицепрезидент.
Висшият орган на агенцията - Борда на управителите.Той може да делегира правомощията си на Дирекцията, с изключение на специално възложените на Съвета (приемане на нови членове, прекратяване на членство, увеличаване или намаляване на капитала). Съветът се състои от управители и техните заместници (по 1 от всяка страна членка). Председателят на Съвета се избира измежду управителите.
дирекциясе състои от 20 директора (всеки с по 1 заместник) и отговаря за цялостната оперативна дейност на агенцията. Председател на дирекцията е президентът на МБВР.
Изпълнителен вицепрезидентИАИГ се назначава от дирекцията по предложение на председателя и изпълнява функциите си под общия контрол на дирекцията. Отговаря за организацията на работата, назначаването и освобождаването на персонала. Длъжностни лица и други служители на МБВР работят на непълно работно време в агенцията.
Източници на финансиране
Най-важният източник на финансиране е основният капитал ($948 млн.), който осигурява гаранции в размер на $745 млн. Конвенцията IAIG предвижда, че индустриализираните страни трябва да внесат 10% от своя дял в конвертируема валута. Други 10% се внасят от всяка държава под формата на непублично търгуван безлихвен дълг. Остатъкът е резервен капитал. До 25% от вноските на развиващите се страни могат да бъдат направени в тяхната собствена валута.
Дейност
MIAG допълва съществуващите инвестиционни застрахователи чрез съзастраховане и презастраховане. Агенцията предоставя на инвеститори по свой избор гаранции (покриващи до 90% от обема на инвестициите) за период от 15-20 години за инвестиции в страни членки (развиващи се страни) срещу нетърговски рискове, т.е. осигурява своеобразна застраховка срещу политически, икономически и други видове рискове. IAIG предлага четири основни вида гаранции:
Не конвертируема валута
Защита срещу загуби, произтичащи от невъзможност за конвертиране на местна валута в чуждестранна за прехвърлянето й извън страната.
Експроприация
Защита срещу загуби, причинени от действия на приемащото правителство за ограничаване или премахване на правото да се притежава или контролира, както и правото на застрахованата инвестиция.
Война и граждански вълнения
Защита срещу загуби, причинени от военни действия или граждански конфликти, водещи до унищожаване или увреждане на материалните активи на предприятието или до възпрепятстване на дейността му.
Нарушение на договора 1
Защита срещу загуби, свързани с факта, че инвеститорът не може да получи съдебно или арбитражно съдебно решение и/или неговото изпълнение по иск срещу приемащата държава, която е анулирала или нарушила инвестиционния договор.
IAIG преглежда проектите по време на процеса на кандидатстване, за да се увери, че са финансово, икономически и екологично жизнеспособни и допринасят положително за нуждите на развитието на страната домакин.
IAIG предоставя различни услуги за техническа помощ в подкрепа на усилията на страните членки за насърчаване на преките чуждестранни инвестиции. През 1994 г. IAIG предостави набор от услуги, вариращи от политически съвети за подобряване на инвестиционните режими до помощ за увеличаване на притока на чуждестранни инвестиции и съвети по правни въпроси, свързани с чуждестранните инвестиции.
През 1994 г. IAGA започна да се съсредоточава върху изграждането на капацитет за насърчаване на „инвестициите“; разработването на електронни инструменти (глобална електронна мрежа, посветена на специфични сектори „CD-ROM“) започна да ускорява разпространението на информация относно инвестиционните възможности в развиващите се страни и държави в преход. Оттеглянето на политическите консултантски услуги, за да се запазят ресурси, необходими за улесняване на разширяването на гаранционните дейности, доведе до оттеглянето на финансовата подкрепа от IAGA за консултантската служба за чуждестранни инвестиции. с изключение на насърчаването на инвестициите и разпространението на информация, бяха предадени на FIAC. услугие преименувана на служба за инвестиционен маркетинг.
Насърчаването на инвестициите включва срещи, конференции, обучителни програми и семинари, както и промишлени и междущатски учебни пътувания. Информационната политика на агенцията предвижда използването на най-съвременни средства за комуникация с цел установяване и поддържане на контакти с потенциални инвеститори.
През 1994 г. IAIG проведе поредица от семинари, за да подпомогне страните-членки в „изграждането на маркетингов капацитет за подобряване на услугите и връзките с инвеститорите и за извършване на мисии за насърчаване на инвестициите.
ИНФОРМАЦИЯ
MIGA публикува, наред с други неща, бюлетина "MIGA News" (от 1994 г. на френски) и публикува годишен доклад.
IPANET е глобална мрежа за обмен на информация и комуникации в Интернет.
ЕБВР
ЕБВР е третата по влияние кредитна институция. Създадена е през 1990 г. в резултат на подписването на Споразумението за създаване на Европейската банка за възстановяване и развитие (започна дейност през април 1991 г.). Местоположение - Лондон.
Цели:
подпомагане на прехода на страните от Централна и Източна Европа към отворена пазарна икономика;
насърчаване на развитието на частното предприемачество в страни, ангажирани с принципите на многопартийна демокрация, плурализъм и пазарна икономика.
Функции:
организиране, модернизиране и разширяване на производствените, конкурентни и частни бизнес дейности, особено на малките и средни предприятия;
мобилизиране на национален и чужд капитал и ефективно управление;
инвестиции в производството с цел създаване на конкурентна среда и повишаване на производителността, качеството на живот и подобряване на условията на труд;
оказване на техническа помощ при подготовката, финансирането и изпълнението на проекти;
стимулиране и насърчаване развитието на капиталовите пазари;
изпълнение на солидни и икономически жизнеспособни проекти, включващи повече от една страна получател;
екологично устойчиво развитие.
подпомагане на страните членки - получатели на помощ при провеждането на структурни и секторни икономически реформи, включително демонополизация и приватизация, с цел пълно интегриране на техните икономики в световната икономика чрез насърчаване на:
ЕБВР включва около 60 държави и институции (Европейския съюз, Европейската инвестиционна банка).
Членове на банката могат да бъдат:
Европейски държави.
Неевропейски държави, които са членове на МВФ.
Европейска общност (Европейски съюз).
Европейска инвестиционна банка.
Структура:
Борда на управителите.
Дирекция, комисии.
Президент, вицепрезиденти.
Консултативен съвет по околна среда.
борда на управителите,в която всеки член на ЕБВР е представен от един управител и един заместник (общо 118 членове), е върховният орган, който определя основните насоки на дейността на банката. Всеки член на банката е представен в Съвета на гуверньорите и Съвета на директорите. Заседанията се провеждат веднъж годишно, допълнителни заседания могат да бъдат свиквани от Съвета на гуверньорите или дирекция.Съветът на гуверньорите може да делегира всички или част от своите правомощия на дирекцията, с изключение на приемането и определянето на условията за приемане на нови членове, промяната в размера на уставния капитал, спирането на членството, избора на директори и президент, определяне на заплатите на директорите и заместник-директорите, одобряване на общия баланс, изменение на споразумението и прекратяване на дейността на банката. В същото време Управителният съвет запазва пълната си власт по отношение на всички задачи, чието изпълнение е поверено на дирекцията. Броят на гласовете, с които разполага всеки член, е равен на броя на записаните от него акции в акционерния капитал на Банката.
Президентът(четиригодишен мандат, възможност за преизбиране) ръководи ежедневните дейности според указанията на дирекцията. Той ръководи заседанията на Дирекцията и може да участва в заседанията на Управителния съвет. Той е упълномощен представител на Банката. Като ръководител на персонала на Банката, Президентът отговаря, в съответствие с правилата, установени от Дирекцията, за организацията на работата на Банката и за наемането и освобождаването на служителите. Вицепрезидентиназначават се по предложение на председателя от дирекцията, която определя мандата, както и техните правомощия и функции. Структурата на ЕБВР включва девет отдела (банкови операции, финанси, оценка на проекти, отдел на главния икономист и др.). Отделът за банкови операции има три отдела: Групи по държави, 1 Индустриални групи, 2 Групи за поддръжка на операции. Всеки отдел се състои от екипи, които включват професионалисти от частния и публичния сектор на страните членки на банката.
Екологичен консултативен съветсе състои от експерти по околна среда от Централна и Източна Европа и от страните от ОИСР, както и консултанти по политиката и стратегията, свързани с „околния мандат“ на банката.
Източници на финансиране
Капиталовите ресурси на Банката включват акционерен капитал, заеми и постъпления от изплащане на заеми или гаранции на Банката, приходи, получени от инвестиции на Банката, както и всякакви други финансови ресурси и приходи, които не са част от ресурсите на Специалните фондове на Банката .
Акционерният капитал е 10 милиарда евро (еврото е официалната валута на банката, всички нейни активи, пасиви и финансови отчети са деноминирани в евро) и е разделен на 1 милион акции с номинална стойност 10 000 евро. Общата номинална сума на внесените акции е 4,3 милиарда долара, т.е. 30% от първоначалния акционерен капитал. Квотата на Русия в капитала на ЕБВР е 40 000 акции, което й осигурява собствен директор в Борда на директорите.
В съответствие с учредителния договор бяха създадени редица фондации:
1) с участието на Дания, Исландия, Норвегия, Финландия и Швеция, Балтийския специален инвестиционен фонд за насърчаване на частния сектор чрез подпомагане на малки и средни предприятия в балтийските страни и Балтийския специален фонд за техническа помощ за насърчаване на развитието на пазарна икономика в балтийските страни;
2) Руски специален фонд за малкия бизнес за развитие на частния сектор;
3) Руски специален фонд за техническа помощ на малкия бизнес.
Дейност
ЕБВР се ангажира да помага на страните членки да прилагат структурни и секторни икономически реформи, включително демонополизация, децентрализация и приватизация, съобразени с нуждите на тези страни на различни етапи от прехода им към пазарна икономика. Дейностите му включват насърчаване на развитието на частния сектор, укрепване на финансовите институции и правни системи и създаване или модернизиране на инфраструктурата, необходима за дейностите на частния сектор. Банката насърчава съфинансирането 1 и преките чуждестранни инвестиции от частния и публичния сектор. ЕБВР си сътрудничи с международни финансови институции и други международни организации.
ЕБВР работи на търговска основа, като отпуска заеми при пазарни лихвени проценти, базирани на риска (финансови инструменти: заеми, капиталови инвестиции и гаранции). Банката пряко финансира проекти за развитие на частния сектор, структурни реформи и приватизации, както и развитие на инфраструктурата. Съвместните предприятия са основният фокус на кредитирането на банката, особено тези с чуждестранни спонсори.
Чрез своята програма за техническо сътрудничество банката финансира изследвания и анализи, свързани с проекти, консултантски услуги и обучение.
Приоритетни области са приватизацията и структурните реформи, финансовата система, енергетиката (включително безопасността на ядрените реактори), телекомуникациите, транспортната и екологична инфраструктура, селското стопанство, природните ресурси и туризма.
През 1993 г. Г-7 официално предложи на ЕБВР създаването на сметка за ядрена сигурност за привличане на вноски от страни донори за субсидиране на проекти за ядрена сигурност в региона. Банката изготвя проекти и ги внася за разглеждане в Общото събрание на дарителите. Той действа като секретариат за сметката за ядрена безопасност. Дава се приоритет на реакторите с висок риск, който трябва да бъде намален чрез бързи и икономически ефективни подобрения на безопасността. ЕБВР е универсална институция и обединява различни области: предоставя заеми на правителствата на 25 държави и в същото време обръща внимание на подкрепата на частния сектор в тези страни.
Банката откри представителства в Източна и Централна Европа (Албания, Беларус, България, Унгария, Казахстан, Латвия (за балтийските държави), Полша, Румъния, Руската федерация (Москва с регионални офиси в Санкт Петербург и Владивосток), Словакия, Украйна, Узбекистан и Чехия).
ИНФОРМАЦИЯ
Банката публикува обща информация за дейностите на ЕБВР, периодични издания, секторни политики, екологични и приватизационни документи, както и проучвания и работни документи.
(МВФ) и Групата на Световната банка (СБ).
Групата на Световната банка се състои от няколко организации с различни функции:
- Международна банка за възстановяване и развитие (МБВР);
- Международна асоциация за развитие (IDA);
- Международна финансова корпорация (IFC);
- Многостранна агенция за гарантиране на инвестициите (MIGA);
- Международен център за уреждане на инвестиционни спорове (ICSID).
Централата на групата се намира във Вашингтон, окръг Колумбия, САЩ.
(МБВРслушайте)), известна като Световната банка, е основната кредитна институция Група на Световната банка(създадена на конференцията в Бретън Уудс през 1944 г.). За разлика от нея, Световната банка предоставя заеми за икономическото развитие на страните. МБВР е най-големият кредитор на проекти за развитие в развиващите се страни със среден доход.
(IDA), създадена през 1960 г. Целта й е да помага на най-бедните страни. Държави с БВП на глава от населението от $835 или по-малко отговарят на условията за получаване на заеми от IDA. IDA предоставя безлихвени заеми с 30-40-годишен период на изплащане и отложено плащане на главницата за първите десет години. Повече от 160 държави са членове на IDA.
(IFC),създаден през 1956 г. Целта му е да стимулира работата на частния сектор в развиващите се страни. IFC финансира проекти в частния сектор. Лихвените проценти на кредиторите варират според държавата и проекта. Погасяването на заемите се извършва в рамките на 3-15 години. Възможно е разсрочване на плащанията през първите 3-5 години. IFC има над 170 страни членки.
(МАГИ).(Създадена през 1982 г.) Целта на организацията е да помогне на развиващите се страни да привлекат чуждестранни инвестиции, като предоставя на инвеститорите гаранции срещу политически рискове.
Такива рискове могат да включват военни действия, граждански вълнения, експроприация. MIGA предоставя стандартна застрахователна полица, която гарантира инвестицията за 25 години. Максималната гарантирана сума за проект е 50 милиона долара. Освен това MIGA консултира развиващите се страни по въпросите на привличането на чуждестранни инвестиции. Повече от 140 държави са членове на MIGA.
(ICSID).(Създадена през 1966 г.) Целта на организацията е да стимулира потока от инвестиции чрез осигуряване на условия за помирителни и арбитражни преговори между правителства и чуждестранни инвеститори. ICSID издава препоръки и публикува трудове по законодателството за чуждестранните инвестиции. Около 130 държави са членове на ICSID.
Група на Световната банка (IBRD, MAP, IFC, MIGA)
Групата на Световната банка (World Bank Group - C B) е специализирана финансова институция на ООН, която включва няколко взаимосвързани специализирани организации на ООН:
- Международна банка за възстановяване и развитие – МБВР;
- Международна асоциация за развитие – MAP;
- Международна финансова корпорация - IFC;
- Международна агенция за гарантиране на инвестициите - MIGA.
Групата се ръководи от еднолично ръководство. Основната му цел е да предоставя финансова подкрепа на развиващите се страни и страните с икономики в преход. Всяка от институциите, включени в групата, независимо от собствените си ресурси и при свои условия, извършва дейности по финансиране на инвестиционни проекти, допринасящи за изпълнението на програмите за икономическо развитие на тези страни. Но всяка структура се ръководи от обща цел, а дейността й е подчинена на общата стратегия на Групата.
По време на своето съществуване Групата на Световната банка се превърна в един от водещите световни инвестиционни центрове, като представлява около половината от годишния обем на инвестициите, разпределени от международни организации за развиващите се страни.
Международна банка за възстановяване и развитие
Международна банка за възстановяване и развитие – МБВРе организацията майка на Групата. Създаден през 1944 г. едновременно с МВФ по споразуменията от Бретън Уудс. Целите на банката, декларирани в съответствие с Хартата, са определени, както следва:
- насърчаване на развитието на страните членки чрез насърчаване на чуждестранните инвестиции в икономиките на развиващите се страни;
- насърчаване на частни чуждестранни инвестиции чрез издаване на банкови гаранции или директно финансиране на проекти;
- насърчаване на дългосрочното балансирано развитие на международната търговия и поддържане на платежните баланси чрез развитие на производствения потенциал на страните членки на банката с помощта на чуждестранни инвестиции.
Финансовите ресурси на банката се състоят от вноски на страните членки в уставния капитал, банкови печалби от нейната дейност, както и средства, набрани под формата на заеми на международните пазари на заемен капитал.
Уставният капитал се формира по вида на акционерното дружество чрез записване на акции. Страните членки плащат 20% от квотата - 2% в свободно конвертируема валута и 18% в национална. Останалата част от неизплатената квота е резервен фонд, по който Банката чрез издаване на облигационни заеми заема средства на международния заемен капиталов пазар за финансиране на инвестиционните обекти, които кредитира. При необходимост банката може да изиска от страните членки неизплатената част от квотите. Но на практика банката успява да привлече повече от 90% от ресурсите на световния финансов пазар чрез издаване на облигации.
Върховният ръководен орган на МБВР е борда на управителите,и изпълнителен орган е дирекцията. Подобно на МВФ, Управителният съвет се състои от финансови министри или управители на централни банки. За вземане на важни решения той се събира веднъж годишно на сесия съвместно с МВФ.
дирекциясе състои от 24 изпълнителни директори. Пет от тях са номинирани от страните с най-много гласове - САЩ, Япония, Германия, Франция и Великобритания. В същото време САЩ имат 20% от гласовете, което им осигурява право на вето при гласуване по най-важните въпроси, когато за вземане на решение са необходими 85% от гласовете. Китай, Саудитска Арабия и Русия избират по един директор от страна. Останалите 16 директори се избират от група държави. Бордът избира президент на банката, традиционно гражданин на САЩ. Централата на МБВР се намира във Вашингтон.
В момента почти всички държави са членове на банката, което оправдава името й на Световна (Световна) банка.
Формално тази институция е дсполитизирана. Тя ясно декларира фокуса на своята дейност върху насърчаване на демократичното развитие в рамките на отворена пазарна икономика, икономически растеж и борба с бедността. Но методите за постигане на целите не са лишени от политически предпочитания на водещите западни държави, които имат мнозинство от гласовете в ръководните органи. Това се осигурява от принципа на претегленото гласуване: броят на гласовете на всяка страна зависи от нейния дял в уставния капитал.
Освен това, според учредителните документи на МБВР, в редица случаи тя е длъжна да се фокусира върху решенията на МВФ. Паричните и финансови политики, провеждани от страните членки на банката, трябва да са в съответствие с Хартата на МВФ. Следователно само онези страни, които са се присъединили към МВФ, могат да бъдат членове на МБВР.
Така МВФ и МБВР, като две едновременно създадени финансови институции от Бресттън Уудс, се допълват взаимно в дейността си, но всяка от тях изпълнява свои специфични функции.
МВФ се занимава с регулирането на паричната система, насърчава външните разплащания между страните-членки на Фонда чрез механизма за предоставяне на заеми в чуждестранна валута за изравняване на платежния баланс и разплащанията. Заемите на МВФ могат да се използват от всички членове - както богати, така и бедни страни, тъй като стабилността на световната валутна система зависи от финансовото състояние на страните.
МБВР е преди всичко кредитна институция. Неговата цел е да допринесе за преодоляването на бедността в развиващите се страни, техния икономически растеж и интегрирането им в световната икономика. Предоставя заеми само на развиващите се страни.
Особеността на кредитната политика на банката е, че тя акумулира средства от световния капиталов пазар и поради това издава заеми на онези държави, които имат ограничен достъп до този пазар, или директно на техните правителства, или под държавни гаранции, всъщност тя действа като посредник.
Без да променя целта и механизма на кредитиране, МБВР променя насоките, методите и формите на дейност в зависимост от условията в света и отделните региони, като взема предвид натрупания опит.
След Втората световна война дейността на банката беше насочена към подпомагане на възстановяването и развитието на икономиките на западноевропейските страни и Япония, а от средата на 50-те години на миналия век, когато икономиките на тези страни бяха възстановени, дейността й се премести в развиващия се свят и беше насочена към развиващи се държави, освободени от колониална зависимост.
По-късно дейността на банката се разпростира и в страни с икономики в преход.
До 80-те години на миналия век банката предоставяше заеми основно за финансиране на проекти. Освен това кредитите на банката покриват не повече от 30% от стойността на кредитирания обект. Останалите разходи трябва да бъдат покрити от вътрешни източници. Това стимулира инвестиционния процес в страната. Но заемите на банката бяха от свързан характер. И както отбелязват критиците, със значителни смущения в икономиките на страните, финансирането на проекти не може да повлияе ефективно на общата икономическа ситуация в тези страни.
Дълговата криза, която избухна през 1982 г., потвърди правилността на тези изводи. А през 80-те години на миналия век Банката въвежда практиката да предоставя несвързани заеми в подкрепа на икономическите реформи. Но все пак водеща роля запазва проектното финансиране. За да привлече допълнителен ресурс за обектите, които кредитира, МБВР практикува съфинансиране. Съинвеститорите имат определени предимства при съвместно финансиране: Банката извършва проверка на проекта и премахва риска от неплащане.
Паричната и финансова криза от 1997-1998 г повлия на кредитната политика на банката. Той пренасочи дейността си към региона на Югоизточна и Източна Азия, който беше епицентърът на кризата. През фискалната 1998 г. заемите за страните от този регион представляват 1/3 от общите заеми, предоставени от банката. В същото време делът на заемите, които не са обвързани с конкретни обекти, нараства значително - от 27 на 39%. Голяма част от заемите е разпределена във финансовия сектор, като делът му е 22% срещу 6% спрямо предходната година.
След разпадането на Съветския съюз в орбитата на МБВР попадат страните от бившите републики на СССР, както и държавите от Централна и Източна Европа. Те стават и получатели на банкови заеми. Банката им отпуска заеми за структурна адаптация, за подпомагане на икономическите реформи. Тези заеми са несвързани, обикновено се предоставят за определени програми и бързо се усвояват.
Изискванията на МБВР за отпускане на заеми за подкрепа на програми за икономически реформи са подобни на тези, предложени от МВФ. Това е либерализацията на цените, отслабването на влиянието на държавата върху икономиката и разчитането на частния капитал.
По-голямата част от заемите на МБВР за развиващите се страни са насочени към селското стопанство, тъй като според ръководството именно в селскостопанските райони е концентрирана най-голямата концентрация на бедност и изостаналост, борбата с които е основната задача на банката. Отпуснатите заеми са за развитие на селското стопанство, инфраструктурата, образованието и здравеопазването. Много по-малко заеми се отпускат за развитие на промишлеността.
МБВР предоставя заеми за дълъг период от 15 до 20 години, което значително надвишава условията на кредитиране от търговските банки.
Цената на заемите се определя от ситуацията на световния финансов пазар, тъй като Банката акумулира по-голямата част от своите ресурси чрез емитиране на облигации. Но маржът на кредитните средства е нисък, от 0,25 до 0,5%, тъй като реализирането на печалба не е целта на дейността на банката.
МБВР защитава частния капитал, така че заемите, предоставяни от банката, също са условни. Изискванията на банката към кредитополучателите са доста строги. От тях се изисква да създадат благоприятен правен и административен климат за дейността на ТНК, да освободят чуждестранните инвеститори от данъци и да осигурят свободен износ на печалби. Страната кредитор трябва значително да намали или премахне субсидиите за вътрешните потребители, да либерализира външноикономическата дейност, да девалвира националната валута и др.
Международна асоциация за развитие
Международна асоциация за развитие(КАРТА) създадена през 1960 г., за да разшири обхвата на развиващите се страни, допуснати до кредитни ресурси. Формално тя е независима от банката, но всъщност е неин клон. Те се ръководят от едно управително тяло и един президент.
До 60-те години на миналия век се появи част от развиващите се страни, за които не бяха достъпни заеми от МБВР. Първо, поради високата им цена. И второ, условията за кредитиране бяха неприемливи за тях. Това бяха най-бедните, най-изостаналите държави. Имаха нужда от облекчени кредити. Специално за предоставяне на такива страни със заеми при изгодни условия, Международната асоциация за развитие е създадена от банката. Следователно само тези страни, които са членове на МБВР и имат нисък доход на глава от населението, имат право да получават заеми при облекчени условия. През 1997-1999г границата на БВП на глава от населението, която дава право на облекчени заеми, беше 925 долара годишно.
MAP заемите се предоставят в националната валута на страната заемател само на правителствата на държавите за период до 35-40 години, докато гратисният период е 10 години. Лихви по кредитите не се начисляват. Кредитополучателят покрива само административни разходи в размер на 0,5% годишно.
Ресурсите на MAP се формират от вноски от развитите страни донори, които са членове на организацията, и нетни приходи от МБВР.
Предоставянето на преференциални условия на кредитиране за сметка на посочените източници не трябва да се счита за благотворителна дейност. В крайна сметка целта на MDBR е борбата с бедността. И механизмът за кредитиране при условията на банката се оказа неефективен за редица развиващи се страни. Създавайки възможност за концесионално кредитиране чрез MAP, банката значително разшири влиянието си в развиващите се страни.
Естеството на заемите, предоставени от MAP, е със социална насоченост. В структурата на привлечените средства на своите клиенти най-голям дял имат кредитите за развитие на здравеопазването, образованието, селското стопанство и селските райони. За разлика от МБВР, тази организация практически не отделя средства за финансовия сектор. Тъй като клиентите на MAP са бедни страни, които не са интегрирани в световния финансов пазар, те не са засегнати от финансови кризи.
Така в стратегическия план IBRD и MAP изпълняват общи задачи, но функциите между тях са разделени.
Международна финансова корпорация
Международна финансова корпорация (IFC)създадена през 1956 г. като специализирана агенция на ООН. Юридически и финансово е независима организация. Но всъщност това е клон на МБВР. Те имат общо ръководство. Върховният орган на МФК е Съветът на управителите, чиито задължения се изпълняват едновременно от членове на Съвета на управителите на МБВР. Функциите на председателя на дирекция IFC се изпълняват едновременно и от президента на IBRD.
Целта на дейността на Корпорацията е да насърчава развитието на частния сектор в икономиките на развиващите се страни, да привлича приток на национални и чуждестранни инвестиции в този сектор.
Като се има предвид, че банката кредитира малко индустрията, една от основните дейности на IFC е кредитирането на индустриални съоръжения. В същото време заемите се отпускат на частния сектор без държавни гаранции. Тъй като организацията поема кредитни рискове, тя отпуска заеми на проекти за не повече от 25% от цената и при висока доходност на тези проекти.
Корпорацията предоставя заемни средства за срок до 15 години, лихвеният процент е на нивото на средните годишни проценти на световния пазар на заемен капитал за подобни заеми. Заемите се погасяват в същата валута, в която са отпуснати.
Ресурсите на IFC идват от различни източници. Първо, чрез вноски от страните членки. Внесена е най-голямата сума
САЩ, които инициираха създаването на тази организация, както и Англия, Франция и други развити страни. Второ, IFC има редица фондове, които са създадени специално за финансиране на отделни инвестиционни проекти. Освен това МФК има право да привлича външни ресурси от световния капиталов пазар, както и МБВР. Но механизмът на тяхното привличане е различен. Той придобива дялове в компании и прави собствени капиталови инвестиции в предприятия в процес на изграждане в развиващите се страни, без намерението да придобие опорна точка в тях като собственик. Придобитите активи впоследствие се препродават на частен капитал.
Въпреки това, в сравнение с IBRD и дори в сравнение с MAP, финансовите ресурси, с които разполага Корпорацията, са много по-малко. Но въпреки ограничения си финансов капацитет, IFC играе важна роля в развитието и укрепването на частния сектор в развиващите се страни, в мобилизирането на инвестиционни ресурси в развиващите се страни и в оформянето на нововъзникващите капиталови пазари.
Многостранна агенция за гарантиране на инвестициите
Многостранна агенция за гарантиране на инвестициите(MIGA) е създадена през 1988 г. в допълнение към МБВР за многостранна гаранция за преки чуждестранни инвестиции в развиващите се страни. Капиталът в размер на 1 милиард щатски долара се формира за сметка на страните членки.
MIGA гарантира следните видове инвестиции:
- вноски в пари или в натура в акционерния капитал;
- заеми, предоставени от акционери;
- някаква форма на пряка инвестиция без собствен капитал.
- Гаранционният срок е от 15 до 20 години. Гаранциите могат да покрият до 90% от инвестицията.
Обхватът на рисковете, покрити от гаранциите на MIGA, е широк. Агенцията застрахова тези инвестиции срещу политически рискове в случай на войни, граждански вълнения, отчуждаване на собствеността на инвеститора, неизпълнение на договорни задължения поради политически решения на държавното ръководство (например забрана за внос на стоки в страната ) и други политически катаклизми.
Инвестициите могат да бъдат застраховани срещу нетърговски рискове във финансовия сектор, като например премахването на конвертируемостта на валутата и произтичащите от това пречки пред изтеглянето на печалби от страната.
Неизпълнение на договорни задължения, свързани с инвестиции поради непреодолима сила, също може да бъде застраховано от MIGA.
В допълнение към застраховането на нетърговски риск MIGA предоставя консултации на правителствата на развиващите се страни членки по въпроси, свързани с разработването и прилагането на политики и програми за привличане на чуждестранни инвестиции. За целта организира срещи и преговори на правителствата на заинтересованите страни с международните бизнес среди.
Така IBRD, MAP, IFC и MIGA формират четири тясно свързани международни финансови институции. Те са обединени от обща цел на дейност, която е да предоставят финансова подкрепа на развиващите се страни. В рамките на тази цел всеки от тях изпълнява възложените му функции. Заедно те формират Групата на Световната банка, най-голямата инвестиционна институция в света, чиято мисия е да се бори с бедността и слабото развитие в развиващите се страни, да насърчава икономическия растеж и да развива пазарните отношения в тези страни и страните с икономики в преход.
Световната банка ще подкрепи най-бедните страни по време на настоящата финансова криза, каза на пресконференция във Вашингтон мексиканският министър на финансите Агустин Карстенс, председател на комитета за развитие.
Групата на Световната банка (СБ) или Световната банка е многостранна кредитна институция, състояща се от няколко тясно свързани финансови институции, чиято обща цел е да подобрят жизнения стандарт на развиващите се страни чрез финансова помощ от развитите страни.
СБ е официално създадена на 27 декември 1945 г., след като повечето от участващите страни ратифицират споразуменията от Бретън Уудс от 1944 г.
Световната банка започва работа на 25 юни 1946 г., първият заем е издаден на 9 май 1947 г. (Франция получава 250 милиона долара за възстановяване на икономиката, разрушена от Втората световна война).
Основната цел на Световната банка е да насърчава устойчив икономически растеж, който намалява бедността в развиващите се страни, като помага за увеличаване на производството чрез дългосрочно финансиране на проекти и програми за развитие. В същото време приоритет за него са структурните реформи: либерализация на търговията, приватизация, реформа в образованието и здравеопазването, инвестиции в инфраструктура.
Всеки заем от Световната банка трябва да бъде гарантиран от съответното правителство и, освен при специални обстоятелства, трябва да бъде предоставен за конкретни проекти.
Основното предимство на сътрудничеството със СБ за страната получател е в значително по-ниските лихви по заемите в сравнение с други международни кредитори. Друга обещаваща полза за получателя на помощта от Световната банка е, че заемите от Световната банка са последвани от международни заеми.
Групата на Световната банка включва:
Международната банка за възстановяване и развитие (МБВР) е основната кредитна институция на Групата на Световната банка. МБВР е най-големият кредитор на проекти за развитие в развиващите се страни със среден доход.
Международна банка за възстановяване и развитие(IBRD) е създадена едновременно с Международния валутен фонд (МВФ) в съответствие с решенията на Международната валутна и финансова конференция в Бретън Уудс през 1944 г. Споразумението с МБВР официално влиза в сила през 1945 г., но банката започва да функционира през 1946 г.
Международна асоциация за развитие(IDA) е организация, която е част от групата на Световната банка. Създаден през 1960г. Целта му е да помогне на най-бедните страни. Държави с БВП на глава от населението от $835 или по-малко имат право да получават заеми от IDA.
Международна финансова корпорация(IFC) е международна финансова институция, която е част от Световната банка. IFC е създадена през 1956 г., за да осигури постоянен поток от частни инвестиции за развиващите се страни.
Многостранна агенция за гарантиране на инвестициите(MIGA) е автономна международна институция, чиято цел е да насърчава преките чуждестранни инвестиции в развиващите се страни, да предоставя застраховки и гаранции на частни инвеститори и да предоставя консултантски и информационни услуги. MIGA е основана през 1988 г.
Международен център за разрешаване на инвестиционни спорове(ICSID), основана през 1995 г., насърчава международните инвестиционни потоци чрез предоставяне на услуги за арбитраж и разрешаване на спорове между правителства и чуждестранни инвеститори.
Членство в Световната банка
В петте финансови институции на Световната банка участват различен брой страни. Членове на Международната банка за възстановяване и развитие (МБВР) са 184 държави, тоест почти всички страни по света. Международната асоциация за развитие (IDA) има 163 държави-членки, Международната финансова корпорация (IFC) има 175 държави-членки, Многостранната агенция за гарантиране на инвестициите има 158 държави-членки, а Международният център за уреждане на инвестиционни спорове (ICSID) има 134 държави-членки .
Русия стана пълноправен член на Групата на Световната банка през юни 1992 г. В допълнение към Международната банка за реконструкция и развитие, Русия е член на Международната финансова корпорация (IFC), Международната асоциация за развитие (IDA) и Многостранната агенция за гарантиране на инвестициите (MIGA).
Според устава на Световната банка за вземане на стратегически решения са необходими поне 85% от гласовете на акционерите.
Към края на 2007 г. най-големите акционери на Световната банка са САЩ (16,4% от акциите), Япония (7,9%), Германия (4,5%), Великобритания и Франция (по 4,3%).
На всеки три години Групата на Световната банка разработва рамков документ, Оперативната стратегия на Групата на Световната банка, който се използва като основа за сътрудничество между отделните държави. Стратегията помага да се приведат в съответствие програмите за кредитиране, анализи и консултации на банката със специфичните цели за развитие на всяка страна кредитополучател.
Управление
Президент на Световната банка, Председател на Борда на директорите на СБ, Ръководител на Международната асоциация за развитие, Председател на Борда на директорите на Международната финансова корпорация, Ръководител на Многостранната агенция за гарантиране на инвестициите - Робърт Зелик (от 1 юли 2007).
Материалът е подготвен въз основа на информация от РИА Новости и открити източници
Световната банка е инвестиционна банка, която действа като посредник между инвеститор и получател, вземайки заеми от единия и отпускайки заеми на другия. Собственици на банката са правителствата на 156 страни членки, които имат акционерен капитал в банката, чиято стойност през 1991 г. е била Rs. се оценява на около 175 милиарда долара.
Световната банка (СБ) включва две големи организации: Международната банка за възстановяване и развитие (МБВР) и Международната асоциация за развитие (МАР). Освен това СБ включва редица други организации: Обединени със СБ, но юридически и финансово независими от нея – Международната финансова корпорация, която мобилизира финансиране за частни предприятия в развиващите се страни; Международен център за уреждане на инвестиционни спорове и Агенцията за многостранно гарантиране на инвестициите (MIGA).
WB има над 6000 служители, работещи в 40 офиса по целия свят (но 95% от служители работят в централата във Вашингтон). Персоналът на банката е екип от различни специалисти: икономисти, инженери, урбанисти, агрономи, статистици, юристи, портфолио експерти, кредитни служители, експерти по разходи по проекти, телекомуникации, водоснабдяване и канализация, транспорт, образование, енергийни експерти, развитие на селските райони, население и здравеопазване и много други области.
МБВР получава по-голямата част от финансирането, което използва за отпускане на заеми за развитие на страни, като взема заеми на пазара чрез издаване на облигации (с рейтинг AAA, тъй като обратното им изкупуване е гарантирано от правителствата членки) на лица и частни институции в повече от 100 страни. IDA, която предоставя заеми при преференциални условия, се финансира основно от дарения от страни донори. Банката е основен кредитополучател на световните капиталови пазари и най-големият нерезидентен кредитополучател в почти всяка страна, в която се търгуват нейните ценни книжа.
Банката също така взема заеми чрез продажба на облигации и бонове директно на правителства, техните представителства и централни банки. Приходите от продажбата на тези облигации на свой ред се дават назаем на развиващите се страни при разумни лихвени проценти, за да помогнат за финансирането на онези проекти и програми за промяна на политиката, които имат шанс за успех.
Световната банка отпуска пари само на платежоспособни правителства в развиващите се страни. Колкото по-бедна е страната, толкова по-изгодни са условията, при които тя може да получава заеми от Банката. Тези развиващи се страни с брутен национален продукт (БНП) на глава от населението над 1200 долара могат да получат заеми от МБВР. (БНП на глава от населението е делът на богатството, получен чрез разделяне на стойността на стоките и услугите, произведени в дадена страна за една година, на населението, живеещо в тази страна). Тези заеми се издават на малко по-висока от пазарната лихва, която самата банка взема назаем, и като правило трябва да бъдат изплатени в рамките на 12-15 години.
IDA отпуска заеми само на правителства в много бедни развиващи се страни, чийто БНП на глава от населението е под $1200, а около 80% от всички заеми на IDA отиват в страни с годишен доход на глава от населението под $700. Заемите IDA не плащат лихва и обикновено имат падеж от 35-40 години.
Световната банка съществува, за да насърчава развитието на бедните страни, като им предоставя техническа помощ и финансиране за проекти и икономически политики, които могат да реализират икономическия потенциал на тези страни. Банката гледа на развитието като на дългосрочна цялостна цел.
През първите две десетилетия от съществуването й, две трети от общата помощ на банката отиде за проекти за производство на енергия и транспорт. Въпреки че подобни инфраструктурни проекти остават важна връзка, през последните години Банката диверсифицира дейностите си, за да обогати опита си и да придобие ново разбиране за процеса на икономическо развитие.
Фокусът на банката е върху проекти, които са в полза на най-бедните хора в развиващите се страни. Прякото включване на тези групи в икономическата дейност се осъществява чрез отпускане на заеми за развитието на селското стопанство и селските райони, малките предприятия и градовете. Банката помага за повишаване на тяхната производителност и осигурява достъп до основни нужди като надеждна вода и системи за изхвърляне на отпадъци, здравеопазване, контрол на раждаемостта, храна, образование и жилище.
В транспортните проекти голямо значение се отдава на изграждането на пътища между фермите и продуктовите пазари. Енергийните проекти значително увеличават дела на електроснабдяването на селата и малките ферми. Проектите за промишлено развитие поставят по-голям акцент върху създаването на работни места и малкия бизнес. Където е практично, се използва трудоемка конструкция. Наред с електроенергията, банката подкрепя развитието на други енергийни източници: нефт, газ, въглища, дърва и биомаса.
Основният дял от финансовата и техническа помощ за развиващите се страни се предоставя от банката под формата на подкрепа за конкретни проекти. Въпреки че заемите от МБРР и IDA идват с различни финансови условия, критериите за оценка на проекта, използвани от двете организации, са едни и същи и едни и същи стандарти се използват при оценката на осъществимостта на проекта. Решението коя организация на IBRD или IDA ще финансира проект зависи от икономическата ситуация в страната, а не от характеристиките на самия проект.
Страните кредитополучатели разглеждат банката като източник на техническа помощ. Голяма част от техническата помощ на банката през последните години, надхвърляща 1 милиард долара годишно, включва заеми и аванси, направени за други цели. Напоследък се наблюдава значително увеличение на финансираната от Банката техническа помощ за самостоятелно кредитиране и аванси чрез съоръженията на Банката за подготовка на проекти. Банката е и изпълнителен орган за изпълнението на проекти за техническа помощ, финансирани от Програмата за развитие на ООН, особено в областта на селското стопанство и селското стопанство, енергетиката и икономическото планиране. Сега Банката поставя по-голям акцент върху техническата помощ за управлението и развитието на макроикономическата политика в своите страни-членки.
Всеки проект, подкрепян от Банката, се разработва в тясно сътрудничество с националните и местните правителства и често в сътрудничество с други многостранни агенции за помощ. На практика около половината от всички проекти, подкрепяни от банката, получават съфинансиране и от други официални източници, включително правителства и правителствени агенции, други многостранни финансови институции, агенции за експортно кредитиране, които участват пряко във финансирането на доставката на стоки и услуги от определен държава, както и търговски банки и други частни финансови институции.
Предоставяйки заеми на развиващите се страни, банката не се конкурира с други източници на финансиране. Предназначен е за подпомагане на проекти само в случаите, когато не е възможно да се получат необходимите средства от други източници при приемливи условия. По този начин Банката се стреми да укрепи икономиките на страните, които използват нейните заеми, така че да могат да се откажат от използването на ресурсите на Банката и да посрещнат финансовите си нужди директно от традиционни източници на капитал при условия, които могат да си позволят.
Обхватът на дейността на банката е много по-широк от извършването на кредитни операции. Тъй като решението на банката да отпусне заем зависи от икономическото състояние на дадена страна, МБВР внимателно проучва нейната икономика и нуждите на онези сектори от икономиката, за които възнамерява да отпуска заеми за капиталови инвестиции или корективни мерки. Такъв анализ дава възможност да се разработят основните принципи за формулиране на стратегия за подпомагане на дългосрочното развитие на икономиката на страната като цяло и нейните основни отрасли.
С развитието на страните кредитополучатели необходимостта от заеми от IBRD и IDA изчезва. От 34-те най-бедни страни, които са използвали заеми от IDA в продължение на много години, повече от 24 държави са постигнали напредък, който ги е възпрепятствал да използват заеми от IDA. По същия начин, около 20 страни, които преди това са заели пари от МБВР, са били достатъчно успешни, за да си спестят неприятностите да го направят. Япония е пример за това. В продължение на 14 години тя е ползвала заеми от МБВР. Сега банката заема големи суми от Япония.
Активната работа на СБ продължава и през 1999 г., което се потвърждава от факта, че за тази година вече е отпуснат рекорден размер на заемите – 30 млрд. долара.природни бедствия /14/.
Като част от това Международната банка за възстановяване и развитие (МБВР), член на Групата на Световната банка, обяви нови видове заеми и хеджиращи финансови продукти за своите кредитополучатели, които се очаква да бъдат въведени през септември 1999 г.
Новите финансови продукти са:
заем с фиксиран лихвен процент, който е по-гъвкав и позволява на кредитополучателите да коригират падежите и да управляват валутния и банковия лихвен риск през целия срок на кредита;
самостоятелни хеджиращи продукти, свързани с настоящите заеми от МБВР, за да помогнат на кредитополучателите да управляват валутни, банкови лихвени и ценови рискове на стоките.
Заемът с фиксиран маржин има следните характеристики:
банков лихвен процент, изчислен на базата на специален лихвен процент, плюс надбавка, която е фиксирана за целия срок на кредита;
възможност за избор на валути, включително евро, японска йена и щатски долар. Възможно е използване на други валути по желание на клиента;
възможността кредитополучателите да определят фиксиран лихвен процент, неговите горни или горни и долни граници за всички изразходвани суми по всяко време през срока на кредита;
възможност за анулиране или установяване на нов фиксиран лихвен процент върху изразходваните суми през целия срок на кредита;
възможност за смяна на валутата за изразходвани и/или неизразходвани суми през целия срок на кредита;
възможност за коригиране на условията за погасяване към момента на изплащане на заема в рамките на текущата финансова политика, което ще позволи на кредитополучателя да отговори по-добре на нуждите на конкретен проект или да се съобрази с условията на национална стратегия за управление на дълга.
Предлаганите самостоятелни хеджиращи продукти ще позволят на кредитополучателите да управляват валутния, банковия лихвен процент и ценовите рискове на стоките. Те включват:
валутни суапове по всички заеми на МБВР;
размяна на банкови лихвени проценти, налагане на тавани или тавани и подове на съществуващи едновалутни заеми и заеми с фиксиран марж;
Суапове на стоки на пилотна основа за съществуващи едновалутни заеми и заеми с фиксиран марж, договаряни за всеки отделен случай.
МБВР се надява да използва рамкови споразумения за деривати, за да позволи на кредитополучателите да променят финансовите условия на текущите си задължения към МБВР. По искане на кредитополучателите ще бъде разрешено хеджиране в рамките на сумите и сроковете, избрани от кредитополучателите. МБВР възнамерява да предложи хеджиране на заеми с падеж от 10 до 12 години.
Заемите на МБВР с по-дълъг падеж могат да бъдат хеджирани в зависимост от падежите на съответните валутни суап пазари. Ще бъде начислена такса от 1/8 до 3/8 процента от главницата за преобразуване на съществуващи заеми в заеми с фиксиран маржин и за използване на хеджирани самостоятелни продукти.
МБВР предлага и многовалутни заеми - пулове, едновалутни заеми с променлив марж, изчислен по специална лихва и с корекция на маржа на всеки шест месеца, както и едновалутни заеми с фиксирана лихва, която се изчислява отделно за всяка сума изразходвани. МБВР ще продължи да предлага първите два от тези продукти заедно с новия заем с фиксиран маржин, но съществуващият заемен продукт с фиксиран лихвен процент ще продължи само до 1 декември 1999 г., когато влизат в сила новите специални заеми.
Въвеждането на нови финансови продукти ще бъде придружено от широка комуникационна кампания, целяща да даде възможност на кредитополучателите да разберат по-добре значението на новите заеми и хеджирани продукти и да вземат по-информирани решения, така че да могат да се възползват напълно от функционалната гъвкавост на новите продукти.
Новото въвеждане на хеджирани заеми и продукти е естествено продължение на процеса на разработване на собствен продукт на клиента, който започна през 1993 г. с въвеждането на моновалутни заеми и продължи с предоставянето на избор на валути в пул заеми, предлагани на кредитополучателите от 1996 до 1998 г. От 1996г Кредитополучателите на МБВР предпочетоха условия в една валута в 95% от задълженията си към МБВР. Кредитополучателите също така преобразуваха заеми в мултивалутен пул, еквивалентни на 67 милиарда долара (58%), в заеми в една валута въз основа на оферта за конвертиране от 1 юли 1998 г.
Световната банка одобри заем от 400 милиона долара за Русия за втория проект за ремонт и поддръжка на магистрали.
Този проект:
ще допринесе за значително подобряване на финансирането на пътищата, по-специално чрез значително увеличение на таксите за ползване на пътища за тежкотоварни камиони;
подобряване на състоянието на някои приоритетни пътища и мостове от федералната пътна мрежа, включително Сибир и Далечния изток, както и териториалните пътища на Красноярската и Хабаровската територия; в същото време неблагоприятните екологични и социални въздействия от пътните работи ще бъдат напълно предотвратени или сведени до минимум, а институционалният капацитет на Федералната пътна служба на Русия (FDS) ще бъде разширен по отношение на управлението и мониторинга на такива въздействия;
подобряване на управлението на договорите от FDS и пътните администрации на участващите региони и укрепване на техните способности за поддръжка на пътища;
ще развие допълнително частното пътно строителство и консултантската индустрия и ще премести използването на конкурентно наддаване извън проектите, финансирани със заеми от Световната банка; .
ще подобри разпределението на местните ресурси, предназначени за пътни работи, осигурявайки по-икономически обоснован избор на проекти.
За постигане на целите на проекта ще се увеличи делът на разходите, свързани с преминаването на тежкотоварни камиони, което ще се компенсира от пътни такси; ще се увеличи дължината на федералните и териториалните пътища, чието състояние ще се подобри; процентът на местно финансираните пътни и мостови работи, възложени на частни фирми чрез конкурентно наддаване, ще бъде увеличен; ще се извършва годишен финансов и технически одит на Федералния магистрален фонд; ще се увеличи делът на местните средства, разпределени за пътни и мостови работи въз основа на резултатите от анализа на разходите и ползите.
Заемът се предоставя в щатски долари при стандартния лихвен процент на Световната банка, установен за едновалутни заеми въз основа на ставката LIBOR; падежът е 17 години, включително 5 години гратисен период.
Така Световната банка:
се стреми да насърчи икономическото развитие на най-бедните страни в света;
предоставя помощ на развиващите се страни чрез дългосрочно финансиране на проекти и програми за тяхното развитие (предоставя заеми на развиващи се страни с БВП на глава от населението над 1200 $ годишно чрез МБВР);
осигурява на най-бедните страни с БВП на глава от населението под 1200 долара годишно със специална финансова помощ чрез Международната асоциация за развитие (IDA);
подкрепя частни предприятия в развиващите се страни чрез своето дъщерно дружество, Международната финансова корпорация;
придобива по-голямата част от финансовите си ресурси чрез заеми на международния пазар на облигации;
има уставен капитал от 175 милиарда долара, от които около 9 процента са платени от страните членки;
има персонал от около 6000 души от повече от 100 страни членки.
